تحلیل بنیادی "شخارک" و پیش بینی سود سال جاری و آینده

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، پتروشیمی خارک که با سرمایه 200 میلیارد تومانی در تابلوی اصلی بازار اول معاملات بورس حضور دارد که با رشد 40 درصدی سهام ، از 970 تومان قیمت 19 آبان به حدود 1358 تومان چهارشنبه گذشته رسیده است .

دراین میان فرنوش شیخ الاسلامی از کارگزاری بانک توسعه صادرات با تحلیل بنیادی و بررسی آخرین وضعیت مالی و علمیاتی " شخارک" ، سود سال جاری و آینده این شرکت بورسی را برآورد کرده است.

مفروضات مهم بودجه 95

پتروشیمی خارک در آخرین پیش بینی بر اساس صورتهای مالی 9 ماهه، به ازای هر سهم 171 تومان سود برآورد کرده که نسبت به سال گذشته 20 درصد کاهش داشته است. این شرکت در عملکرد 9 ماهه موفق به تحقق 125 تومان سود به ازای هر سهم شده که35 تومان مربوط به سه ماهه اول و 45 تومان مربوط به سه ماهه دوم و 44 تومان مربوط به سه ماهه سوم است.

مفروضات مهم بودجه 95

1. نرخ فروش گوگرد 78 دلار هر تن و متانول 285 دلار هر تن در نظر گرفته شده است.

2. نرخ تسعیر ارز برای سه ماهه چهارم سال 37.000 ریال برآورد شده است.

3. گاز مصرفی مجتمع پتروشیمی خارک به عنوان گاز غنی ترش بوده که تاکنون نرخ قطعی آن جهت سال 95 به شرکت اعلام نگردیده و صورتحساب دریافتی به صورت علی الحساب خوراک هر مترمربع 3.445 ریال و سوخت هر متر مکعب 1.320 ریال می باشد. (8.5 سنت با دلار31.000 ).

صورت مالی شرکت:

آمار تولید و فروش 9 ماهه

همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود شرکت توانسته در 9 ماهه منتهی به آذر ماه 71 درصد از بودجه مبلغی و 76 درصد از بودجه مقداری را پوشش دهد. در آذر ماه از لحاظ مبلغ شاهد بهبود عملکرد این شرکت نسبت به دوماه گذشته بوده ایم.

نرخ فروش محصولات اصلی شرکت در سه ماهه سوم روند افزایشی داشته است به طوریکه نرخ فروش آذرماه حدود 30 درصد از بودجه شرکت بیشتر است.

در این تحلیل برآنیم تا با فرض نرخ­ های فروش کنونی برای محصولات شرکت سود سال جاری و سال آینده شرکت را برآورد کنیم.

مفروضات برآورد سود 95

1. متوسط نرخ دلار برای سه ماهه چهارم 3900 تومان

2. نرخ فروش 290 دلار برای هرتن متانول

3. نرخ فروش دیگر محصولات بر اساس نرخ آذر ماه

4. هزینه حمل 40 دلار

5. نرخ خوراک 10 سنت با ارز 32000 ریال

6. باقی موارد برابر بودجه 95

با توجه به مفروضات فوق ، شرکت خواهد توانست در سال 95 برای هر سهم 180 تومان سود محقق سازد.

برآورد سود سال 96

مفروضات:

1. مقدار فروش متانول صادراتی برابر بودجه شرکت در سال 95 به مقدار 670 هزار تن

2. نرخ فروش متانول صادراتی 290 دلار هر تن

3. نرخ تسعیر ارز 4000 تومان

4. هزینه حمل برای محصولات صادراتی شرکت( متانول و اسید استیک) 40 دلار

5. نرخ خوراک برابر11 سنت و نرخ ارز 3400 تومان

6. افزایش 15 درصدی هزینه های اداری، عمومی

7. افزایش 15 درصدی دستمزد و سربار

8. باقی موارد برابر بودجه 95 درنظر گرفته شده است.

با توجه به مفروضات گفته شده شرکت در سال آینده خواهد توانست حدود245 تومان سود را محقق سازد. در این میان ذکر این نکته لازم است که به ازای هر 10 دلار افزایش در نرخ فروش متانول، 10 تومان و به ازای افزایش 100 تومان نرخ ارز، 15 تومان به سود شرکت اضافه می شود.

انتهای پیام