نکات مهم درباره تسویه نهایی قراردادهای آتی سبد سهام

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،مدیریت ابزارهای نوین مالی بورس تهران نکات مهم درخصوص تسویه نهایی قراردادهای آتی سبد سهام بر روی سبد شاخص‌های ۳۰ شرکت بزرگ، صنعت فلزات اساسی، بانک‌ها، موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی، صنعت خودرو و ساخت قطعات، استخراج کانه های فلزی، محصولات شیمیایی و فرآورده های نفتی و سوخت هسته ای با سررسید اسفند ۹۷ را اعلام کرد.

۱. زمانبندی تسویه نهایی قراردادهای آتی سبد سهام در روز تعیین اولویت نوع تسویه، زمان تسویه نقدی و تسویه فیزیکی در سررسید قرارداد تعیین شده است.

۲. تمامی دارندگان موقعیت باز اعم از خرید و فروش باید در روز تعیین اولویت نوع تسویه(سررسید) و تا ساعت ۱۳ همان روز،اولویت برای تسویه فیزیکی یا نقدی را به همراه موارد زیر به کارگزار مربوطه اعلام کنند:

- اعلام تعداد موقعیت های باز برای تسویه فیزیکی یا نقدی

- اعلام موافقت با تسویه نقدی به کسری از اندازه قرارداد، حسب اعلام در مشخصات قرارداد

۳. اولویت های نوع تسویه ثبت شده توسط مشتری دال بر اجرای نهایی نوع تسویه انتخاب شده نیست.

۴. در صورت عدم اعلام نوع تسویه توسط مشتری در مهلت مذکور در بند ۲، نوع تسویه توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی به صورت نقدی تعیین می شود.

۵. در زمان تسویه نقدی آن دسته از دارندگان موقعیت های باز که نوع تسویه آنها نقدی تعیین شده، حسب مورد باید ارزش ما به تفاوت آخرین قیمت تسویه روزانه اعلامی و قیمت مبنای دارایی پایه به علاوه هزینه های تسویه نهایی را پرداخت کنند.

۶. انجام فرآیند تسویه فیزیکی قرارداد آتی برای دارنده موقعیت باز خرید، مستلزم تامین ارزش بازار قرارداد آتی به علاوه هزینه های تسویه نهایی و برای دارنده موقعیت باز فروش، مستلزم وجود دارایی پایه متناسب با موقعیت های باز در کد مالکیت دارنده موقعیت باز فروش به علاوه هزینه های تسویه نهایی در زمان مشخص شده در مشخصات قرارداد است.

۷. اگر در زمان تسویه فیزیکی هر یک از حالت های زیر روی دهد قرارداد آتی قابل تسویه فیزیکی نبوده و نکول در ایفای تعهدات محسوب می شود. لذا قرارداد به صورت نقدی تسویه شده و طرف نکول کننده ملزم به پرداخت خسارت تعیین شده در مشخصات قرارداد به طرف مقابل است:

- نکول دارنده موقعیت بازخرید: کل مبلغ ارزش قرارداد بر حسب قیمت تسویه روزانه زمان تسویه فیزیکی در حساب عملیاتی دارنده موقعیت بازخرید وجود نداشته باشد.

- نکول دارنده موقعیت باز فروش: تمام یا بخشی از سهام موجود در سبد پایه تعهد شده در کد مالکیت دارنده موقعیت باز فروش وجود نداشته باشد.

۸. شرکت سپرده گذاری در فرآیند تخصیص، تمامی موقعیت‌های بازخرید و موقعیت‌های بازفروش را که نوع تسویه آنها نهایی شده به روش تصادفی مقابل هم قرار می دهد در نتیجه:

الف. اگر هر دو موقعیت با نوع تسویه فیزیکی مقابل هم قرار گرفته باشند، قرارداد به صورت فیزیکی تسویه می‌شود.

ب. اگر هر دو موقعیت بالایی تسویه نقدی مقابل هم گرفته باشند، قرارداد به صورت نقدی تسویه می‌شود.

ج. اگر یکی از موقعیت ها با نوع تسویه نقدی و دیگری بانک تسویه فیزیکی مقابل هم قرار گرفته باشند، قرارداد به صورت نقدی تسویه می‌شود همچنین شخص با نوع تسویه نقدی، نکول کرده و مشمول پرداخت جریمه نکول می شود.

۹. چنانچه در زمان تسویه فیزیکی قرارداد آتی سبد سهام، تعداد سهام قابل تحویل هر ناشر موجود در سبد پایه مربوط به قرارداد شامل جزء اعشاری باشد، جزء اعشاری به صورت نقدی تسویه می‌شود.

۱۰. در قرارداد آتی سبد سهام اگر حداقل نماد یکی از سهام موجود در سبد پایه تا پایان جلسه معاملات آخرین روز معاملاتی، متوقف باشد قرارداد آتی بر اساس آخرین قیمت مبنای دارایی پایه و آخرین قیمت تسویه روزانه، تسویه نقدی می شود.

۱۱. چنانچه در سررسید قرارداد آتی دارایی پایه موضوع قرارداد، فریز، مسدود، توقیف یا توثیق باشد، امکان نقل و انتقال دارای وجود نداشته و دارای پایه مذکور، قابل استفاده در تسویه فیزیکی نخواهد بود.

۱۲. در صورتی که پس از تسویه فیزیکی، میزان مالکیت دارنده دارایی پایه از سقف‌های مجاز تعیین شده در آن بیشتر شود، دارنده موظف به عرضه مازاد ایجاد شده به علت تسویه فیزیکی در مهلت تعیین شده توسط بورس است.

۱۳. هزینه های تسویه نهایی که شامل کارمزد تسویه نهایی، مالیات و جریمه نکول طبق اطلاعیه ۲۴ دی ماه مدیریت ابزارهای نوین مالی بورس تهران به شرح جدول زیر است:

انتهای پیام