یکی از برترین صندوق‌های بخشی که اختصاصی در سهام صنعت فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می کند، مورد بررسی قرار گرفت.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، فلزات اساسی یکی از پربازده‌ترین صنایع بورسی طی سال‌های اخیر بوده و بطور میانگین بازدهی بالاتری نسبت به شاخص بورس داشت.
بر اساس این گزارش به رغم بازدهی مناسب این صنعت طی سال‌های اخیر، برخی شرکت‌های فعال در این صنعت با ریسک‌های متنوعی همراه بودند. برای تعدیل ریسک سرمایه‌گذاری در این صنعت، صندوق‌های بخشی راه‌حل مناسبی برای سرمایه‌گذاری حرفه‌ای و کسب سود در نظر گرفته می‌شود. در این مطلب یکی از بهترین صندوق‌های بخشی بازار بررسی می شود.
صندوق بخشی چیست؟
صندوق بخشی یکی از انواع صندوق های سرمایه‌گذاری است که به صورت اختصاصی در سهام شرکت‌های یک صنعت خاص یا بخش خاصی از اقتصاد سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق‌های بخشی می‌توانند در صنایع مختلفی مثل فلزات اساسی، پتروشیمی، سیمان، دارو، املاک و مستغلات، انرژی و… به صورت اختصاصی سرمایه‌گذاری کنند.
ساختار صندوق‌های بخشی می‌تواند قابل‌معامله (ETF) و مبتنی بر صدور و ابطال باشد. صندوق‌های قابل معامله به دلیل سرعت نقدشوندگی بالاتر و قابلیت تبدیل سریع به وجه نقد معمولا از محبوبیت بالاتری در بین سرمایه‌گذاران برخوردار هستند.
صنعت فلزات اساسی
فلزات اساسی دومین صنعت بزرگ بازار سرمایه محسوب شده و بخش مهمی از صادرات غیرنفتی را تشکیل می‌دهد. اصلی‌ترین محصولات فلزی که در ایران تولید و در بازار داخلی و خارجی عرضه می‌شوند، فولاد، مس، آهن، روی، سرب و سایر فلزات رنگین هستند. صنعت فلزات اساسی به واسطه صادرات محور بودن، دلاری محسوب می‌شود.
زیرا شرکت‌های تولید‌کننده محصولات فلزی، تولیدات را بر‌اساس نرخ ارز در بورس کالا به فروش رسانده و بر اساس قیمت جهانی کالاها، محصولات را صادر کرده و درآمد دلاری ایجاد می‌کنند. در نتیجه ارزش سهام شرکت‌های این صنعت معمولا رشد بالاتری نسبت به قیمت دلار دارند.
شرکت‌های فعال در صنعت فلزات اساسی نقش مهمی در روند‌های شاخص بورس دارند. سهام شرکت‌های فولاد مبارکه و ملی مس در کنار هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس، بزرگ‌ترین شرکت‌های بورس هستند. شرکت‌های "فولاد و فملی" اثرگذاری بسیاری بر شاخص بورس و شاخص صنعت فلزات اساسی دارند.
سهام شرکت‌های فلزی معمولا از ریسک نرخ بهره، نرخ ارز، تحریم‌ها و قیمت جهانی کامودیتی‌ها اثر می‌پذیرند. صنعت فولاد طی دهه اخیر با چالش‌هایی نظیر کاهش قیمت جهانی کامودیتی‌ها، تحریم‌ها، افزایش نرخ بهره و حتی قیمت‌گذاری دستوری مواجه بود. از این جهت، صندوق‌های بخشی به دلیل بهره‌گیری از دانش، تخصص و تجربه مدیران سرمایه‌گذاری ریسک‌های احتمالی را تا حد زیادی کاهش داده و گزینه امنی جهت سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی هستند.
صندوق بخشی فلزات
مزیت مهم صندوق‌های بخشی اختصاص بخش عمده دارایی به سهام شرکت‌های موجود در یک صنعت است. از این رو، صندوق بخشی فلزات نیز طبق امیدنامه باید حداقل تا ۷۰ درصد از کل دارایی‌ها را به سهام شرکت‌های موجود در صنعت فلزات اساسی اختصاص دهد. این صندوق می‌تواند حداکثر تا ۱۰ درصد از کل دارایی‌ها را به سهام سایر صنایع اختصاص دهد.
از طرف دیگر جهت مدیریت ریسک در صندوق‌های بخشی امکان اختصاص حداکثر پنج و ۱۵ درصد از دارایی‌ها به گواهی سپرده کالایی و اوراق با درآمد ثابت وجود دارد. مدیران سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی فلزات می‌توانند ترکیبی از سودآورترین و بهترین سهام این صنعت را به سبد دارایی صندوق افزوده و با اختصاص بخشی از دارایی‌ها به اوراق با درآمد ثابت، گواهی سپرده کالایی و سهام سایر صنایع، مدیریت پرتفوی را به صورت حرفه‌ای انجام دهند.
از مهمترین نکاتی که برای انتخاب یک صندوق بخشی مناسب باید مد نظر داشت، میزان ضرایب بتا و آلفا صندوق و ترکیب ۱۰ سهم برتر صندوق است.
صندوق بخشی فلز فارابی
صندوق بخشی فلز فارابی را می‌توان یکی از بهترین صندوق‌های بخشی بازار در نظر گرفت. این صندوق ضمن بازدهی مناسب از آغاز معاملات ثانویه یعنی در آبان ماه ۱۴۰۲، یکی از نقدشونده‌ترین صندوق‌های بخشی بود. برای بررسی دقیق‌تر صندوق فلز فارابی، بهتر است نگاهی به ترکیب ۵ سهم برتر سبد دارایی آن داشت:
بیش از ۲۶ درصد پرتفوی صندوق فلز فارابی را نمادهای "فملی و فولاد" تشکیل دادند که جزء سه شرکت اول بازار سرمایه از نظر ارزش بازار هستند. فولاد سازان نقش مهمی در پرتفوی فلز فارابی دارند و تمامی این ۵ سهم جزء دلاری‌ترین شرکت‌های بورسی هستند. میزان صادرات محصولات این شرکت‌ها و ایجاد درآمد ارزی در سودآوری صندوق فلز نقش اساسی دارد. مدیریت دارایی مناسب در صندوق فلز فارابی باعث شده میانگین P/E این ۵ سهم به ۱۴.۶ مرتبه برسد که ارزندگی بالای صندوق را در مقایسه با P/E بازار نشان می‌دهد. اکنون P/E بورس ۵.۷ مرتبه بوده و این نسبت برای صنعت فلزات ۴۶.۶ است.
نحوه خرید صندوق بخشی فلز فارابی
صندوق بخشی فلز فارابی با توجه به ارزندگی بازار و وضعیت سهام شرکت‌های فلزی از شرایط مناسبی جهت سرمایه‌گذاری میان و بلند‌مدت برخوردار است. این صندوق در ۲ ماه گذشته بازدهی ۱۰ درصدی کسب کرده و شاخص بورس طی این مدت تنها ۶ درصد بازدهی داشت. با جستجوی نماد "فلز فارابی" در سامانه معاملاتی کارگزاری می‌توان نسبت به خرید واحدهای این صندوق اقدام کرد.
تلگرام اصلی بورس پرس : t.me/boursepressir
انتهای پیام