صندوق "پترو سورین" معرفی شد / پیش بینی کسب بازدهی بالاتر از شاخص صنعت

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، نشست معرفی صندوق سرمایه‌گذاری بخشی صنایع ثروت آفرین در صنعت پترو شیمیایی با نماد "پترو سورین" با حضور عبدالمجید دهقان رئیس هیات‌مدیره سبدگردان سورین، رضا ناصری نیک از موسسه تامین آتیه آرنیکا، اکبر حامدی نایب رئیس هیات مدیره سبدگردان سورین و احسان عسگری عضو هیات مدیره گروه مالی دایا برگزار شد تا این صندوق آماده پذیره نویسی از شنبه 29 آذر به مدت پنج روز کاری از طریق فرابورس شود.

دلیل انتخاب صنعت پتروشیمی برای صندوق بخشی 

عبدالمجید دهقان رئیس هیات‌مدیره سبدگردان سورین با اشاره به سابقه فعالیت مجموعه، اعلام کرد: سبدگردان سورین چهار سال پیش تاسیس شد و طی این مدت چند صندوق سرمایه‌گذاری در این مجموعه شکل گرفته است. دلیل انتخاب صنعت پتروشیمی این بود که با انتخاب صنعت مولد و پیشرو، چشم انداز مثبتی برای آینده داشته باشد. این صنعت با ارزش ۳ هزار هزار میلیارد تومانی، ۲۵ درصد وزن کل بازار را در اختیار دارد.

پتروشیمی‌ها نقش مهمی در ارز آوری دارند و با ظرفیت‌های بالای صادراتی، روند رو به رشدی را تجربه می‌کنند. این ظرفیت‌ها امکان خلق ارزش متنوع و افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کنند. با تشکیل کمیته‌ای تخصصی برای صندوق بهترین شرکت‌های فعال در این صنعت شناسایی و در ترکیب دارایی‌های صندوق قرار گیرند تا ریسک غیر سیستماتیک به شدت کاهش یابد.

سقف اولیه صندوق هزار میلیارد تومان است. در مرحله اول تمرکز روی انتخاب بهترین‌ها و ایجاد پورتفوی متنوع است. هدف از ورود سهم‌ها در پورتفوی، کسب بازدهی بالاتر از میانگین شاخص صنعت است و در مراحل بعدی در صورت افزایش سقف، امکان نفوذ و مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها فراهم خواهد شد.

نقش مدیریت حرفه‌ای در کاهش ریسک صندوق 

رضا ناصری نیک عضو هیات‌مدیره گروه مالی دایا هم در این نشست خبری تاکید کرد: صندوق بخشی پتروشیمی با انتخاب شرکت‌های برتر و مدیریت حرفه‌ای، امکان کاهش ریسک غیرسیستماتیک و کسب بازدهی مناسب برای سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کند. وقتی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری بخشی پتروشیمی را خریداری، همزمان در چند شرکت منتخب سرمایه‌گذاری می‌کنید و ریسک مدیریت می‌شود.

بازار سرمایه در سال‌های ۹۸ و ۹۹ شرایط مطلوبی داشت اما پس از آن به دلیل برخی سیاست‌های کلان و کاهش حمایت‌ها با افت قابل توجهی مواجه شد. ارزش بورس بر مبنای دلاری طبق برآوردها حدود 100 میلیارد دلار است که با ظرفیت‌های اقتصادی همخوانی ندارد و نشان‌ دهنده وجود ظرفیت رشد است.

بازار سرمایه در مقایسه با دارایی‌هایی مانند طلا و ارز، همچنان ظرفیت رشد دارد. برخی صنایع از موقعیت بهتری برخوردارند که صنعت پتروشیمی یکی از آن‌ها محسوب می شود. این صنعت سال گذشته صادرات قابل توجهی داشت و ارز حاصل از آن به چرخه اقتصادی بازگشت.

دولت به این جمع‌بندی رسیده حمایت از صنایع و شرکت‌ها ضروری است. حمایت‌ها به‌صورت تدریجی شکل می‌گیرد و بخشی از آن به سیاست‌ های ارزی از جمله معاملات در تالار دوم مرکز مبادله مربوط می‌شود که می‌تواند اثر مثبتی بر عملکرد شرکت‌ها داشته باشد. نوسانات نرخ‌های جهانی محصولات پتروشیمی و ریسک‌های سیاسی از جمله عواملی هستند که باید در تحلیل‌ها مدنظر قرار گیرند. با این حال از منظر بنیادی، پتروشیمی صنعتی با ظرفیت بالا و نقدشوندگی مناسب است.

با توجه به تجربه‌های گذشته بازار، برخی سرمایه‌گذاران همچنان محتاط هستند. در مباحث مالی رفتاری پس از وقوع افت‌های ناگهانی یا ریسک‌ های سیاسی، سرمایه‌گذاران نسبت به اخبار قطعی هم واکنش‌های سریع و شدید نشان می‌دهند.

صندوق بخشی پترو سورین با مدیریت حرفه‌ای و تنوع در پورتفوی، ریسک غیرسیستماتیک را کاهش می دهد تا سرمایه گذاران از تورم عقب نمانند. این صندوق فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران خرد است تا دارایی‌ها را بدون دغدغه مدیریت و ارزش افزوده ایجاد کنند.

ترکیب 70 به 30 صندوق برای کاهش ریسک

همچنین اکبر حامدی میخوش نایب رئیس هیات مدیره سبدگردان سورین در خصوص استراتژی‌های صندوق بخشی جدید ، اعلام کرد: این صنعت به دلیل مزایا و ویژگی‌های خاص همواره تحت اثر مستقیم نرخ ارز و سیاست‌های ارزی شرکت‌ها قرار دارد. از این رو، توجه بسیاری از سوی فعالان بازار و تحلیلگران بنیادی را جلب کرده است. بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها همچنان از منظر ارزندگی در سطح مناسبی قرار دارد.

در ساختار سرمایه‌گذاری صندوق ۷۰ درصد دارایی‌ها بر صنعت پتروشیمی تمرکز دارد تا امکان مدیریت مؤثرتر فراهم شود و در کنار آن ۲۰ تا ۳۰ درصد منابع در صنایع دیگر سرمایه‌گذاری خواهد شد تا ریسک کلی سبد کاهش یابد و انعطاف‌پذیری صندوق حفظ شود. پیش‌بینی می‌شود این صندوق بازدهی بالاتری از شاخص صنعت پتروشیمی کسب کند.

تحلیلی از وضعیت بورس و چشم انداز صنعت پتروشیمی

احسان عسگری هم با ارائه تحلیلی از وضعیت بورس و چشم انداز صنعت پتروشیمی، اعلام کرد: بازار سرمایه عمدتاً به دلیل قیمت ارز وضعیت مناسبی دارد. مهمترین و اصلی‌ترین متغیر اثرگذار فعلی در بازار سرمایه نرخ ارز است. بعد از جنگ ۱۲ روزه نوسانات عجیبی در بازار رخ داد و کف قیمت را دید و ارزش نقدینگی دلاری هم به کف رسید. جایی که سرمایه‌گذاران تمایلی به فروش سهام نداشتند.

در این مقطع به واسطه اخباری که راجع به عرضه دلار صنایع پتروشیمی و فولادی در بازار دوم مرکز مبادله مطرح و این حس برای اهالی بازار ایجاد شد بانک مرکزی چاره‌ای جز نمایش نرخ ارز واقعی در صورت‌های مالی شرکت ها ندارد. طی دو سه ماه اخیر بخش بزرگی از شرکت ها محصولات را در بورس کالا با قیمت ارز بالایی به فروش رساندند یا ارز صادراتی را در بازار توافقی دوم در محدوده ۹۰ هزار تومانی عرضه کردند.

صنعت پتروشیمی همیشه به عنوان صنعت صادرات محور و دلاری برای اهالی بازار شناخته شده و بالاترین سهم را در بازار دارد. اثر ارز بیش از 100 هزار تومانی در صورت های مالی شرکت‌های پتروشیمی به چند متغیر وابسته است که مهم‌ترین به توان تاب آوری دولت در نگه داشتن قیمت ارز توافقی در محدوده ۷۰ تا ۸۰ هزار تومان وابسته است.

این اتفاق نمی تواند در بلند مدت باقی نخواهد ماند و ارز با قیمت آزاد در سفره مردم خواهد نشست.صنعت پتروشیمی هنوز به ارز ۱۰۰ هزار تومانی واکنش کامل نشان نداده و قابلیت دارد باز به عنوان اهرم، بازار را به سمت بالا حرکت دهد. در نهایت در بازه سه یا 6 ماه آینده ارز 100 هزار تومانی به صورت کامل در صورت های مالی اکثر شرکت‌های بازار سرمایه بخصوص صنعت پتروشیمی می نشیند.

انتهای پیام