تحلیل جامع از آمارهای "َشسپا" و حال و آینده بزرگترین تولیدکننده روغن پایه

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، ناصر آقاجانی تحلیلی جامع و کامل از آمارهای مهم و وضعیت حال و آینده، ویژگی ها و... بزرگترین تولیدکننده روغن پایه در خاورمیانه ارایه و اعلام کرد: شرکت نفت سپاهان به‌عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده روغن پایه در خاورمیانه شناخته می‌شود. ظرفیت تولید سالانه این شرکت بیش از ۵۵۰ هزار تن انواع محصولات پایه از جمله روغن پایه، اسلاک واکس و پارافین است.

همچنین شرکت با ظرفیت حدود ۱۵۰ هزار تن در حوزه روانکارهای نهایی شامل روغن‌های موتور بنزینی، دیزلی، صنعتی و محصولات خاص مانند روغن‌های دریایی، فرآورده‌های ویژه و روانکارهای نیمه‌صنعتی نیز فعالیت می‌کند.

نفت سپاهان با توجه به مقیاس بالای تولید و سهم قابل‌توجه در بازارهای صادراتی به یکی از بازیگران اصلی صنعت روانکار داخلی و صادر کننده مهم منطقه‌ای تبدیل شده است. این شرکت از طریق اجرای پروژه‌های بزرگ سرمایه‌گذاری و توسعه‌ای، جایگاه را در بازارهای هدف صادراتی بیش‌ از پیش تقویت کرده است.

مقدار تولید انواع روانکار(تن)-1403

بررسی چند مزیت مهم و متمایز کننده ""شسپا""

1. دسترسی نزدیک به مهم‌ترین منبع تأمین خوراک (پالایشگاه اصفهان): توجه به نزدیکی جغرافیایی ""شسپا"" به پالایشگاه اصفهان. این شرکت لوبکات مورد نیاز را بطور کامل و حدود ۵ تا ۸ درصد ارزان‌تر از سایر رقبا تأمین می‌کند. موضوعی که منجر به کاهش بهای تمام‌شده و بهبود بهره‌وری عملیاتی آن شده است.

2. پایداری در تأمین محصول روغن پایه برای بازارهای هدف صادرات: منطقه خاورمیانه به روغن پایه گرید ۱ "شسپا" نیاز دارد و با توجه به محدودیت ظرفیت تولید سایر رقبا، فعلاً بعید است سهم بازار این محصول از دست "شسپا" خارج شود. این شرکت همچنان یکی از بازیگران اصلی بازار منطقه باقی خواهد ماند..

3. در اختیار داشتن بزرگ‌ترین خط تولید روغن موتور در ایران: شرکت نفت سپاهان با بزرگ‌ترین خط تولید روغن موتور در کشور، بالاترین ظرفیت تولید را در میان چهار شرکت اصلی روانکار ایران دارد.

4. قدرت برند بالا در بازارهای هدف صادراتی: شرکت نفت سپاهان به‌دلیل قدرت بالای برند در بازارهای صادراتی، آن‌چنان شناخته‌شده که در قیمت‌گذاری روغن پایه گرید ۱ به‌عنوان یکی از ارکان اصلی و تعیین‌کننده قیمت در بازار منطقه محسوب می‌شود.

5. تجربه بالا در مدیریت پروژه‌ها بویژه پروژه‌های توسعه‌ای و بهره‌برداری صنعتی.

6. برخورداری از سرمایه انسانی و منابع نقدی مناسب جهت پیشبرد اهداف و پروژه‌های سرمایه‌گذاری.

7. شرکت "شسپا" با توجه به منابع نقدی و مدیریت مناسب نقدینگی موفق شده در مقایسه با رقبا و با در نظر گرفتن حجم فعالیت‌های فعلی، کمترین هزینه مالی به فروش را اختصاص دهد. این مدیریت کارآمد مالی باعث کاهش هزینه بهره و بهبود وضعیت نقدینگی شرکت شده است. به طوری که هزینه مالی "شسپا" تنها -0.7 درصد است که از سایر شرکت‌های روانکار در بازار کمتر است.

8. کاهش نرخ عوارض صادراتی روغن پایه از 15 به 5 درصد

نفت سپاهان به‌عنوان بزرگ‌ترین صادرکننده روغن پایه، بیشترین بهره را از کاهش عوارض صادراتی از ۱۵ به ۵ درصد خواهد برد. این کاهش هزینه، سودآوری صادرات شرکت را افزایش داده و قدرت رقابت‌پذیری آن را در بازارهای منطقه‌ای تقویت می‌کند.

پروژه‌های توسعه‌ای مهم:

بر اساس برنامه راهبردی تدوین‌شده، شرکت نفت سپاهان با هدف ارتقاء کیفیت محصولات و گسترش سبد تولیدات به‌منظور افزایش سهم بازار و حضور پررنگ‌تر در صنعت روانکار، اقدامات متعددی را در دستور کار قرار داده است.

یکی از مهم‌ترین پروژه‌های توسعه‌ای، طرح پالایش روغن‌های پایه شرکت سپاهان است که با تکیه بر دانش فنی پیشرفته و ساخت واحدهای جدید تولید به دنبال تولید محصولات با ارزش افزوده بالاتر نظیر روغن‌های پایه گروه II و III، اسلاک واکس، پارافین تصفیه‌شده، روغن TDAE و دیگر روغن‌های ویژه است. این محصولات با استانداردهای بین‌المللی و برندهای معتبر جهانی تولید خواهند شد و امکان رقابت با تولید کنندگان مطرح خارجی را فراهم می‌سازند.

افزایش تنوع در سبد محصولات پایه بویژه تولید روغن پایه گروه‌های بالاتر، در کنار تقویت ظرفیت تولید پارافین، موجب ارتقاء جایگاه شرکت در بازارهای صادراتی خواهد شد. این اقدامات در راستای دستیابی به رشد پایدار، افزایش سودآوری، و تثبیت موقعیت شرکت در بازارهای هدف منطقه‌ای و بین‌المللی صورت می‌گیرد.

در همین راستا، شرکت نفت سپاهان اقدام به سرمایه‌گذاری بالغ بر ۱۲۰ میلیون یورو در قالب قراردادهای مهندسی و خرید تجهیزات برای اجرای طرح‌های توسعه‌ای و تولید محصولات با ارزش افزوده بالاتر کرده است.

همچنین پروژه احداث و بهره‌برداری از تأسیسات بندری اختصاصی جهت ذخیره‌سازی، بارگیری، و توزیع فرآورده‌های ویژه صادراتی در زمینی به مساحت حدود ۳۵٬۴۰۰ مترمربع و انبار به وسعت ۱۸٬۷۹۲ مترمربع در مجموعه بندری رجایی در پایان سال ۱۴۰۱ به بهره‌برداری رسیده است.

حاشیه سود خالص:

بررسی روند حاشیه سود خالص شرکت نفت سپاهان در سال‌های اخیر نشان می‌دهد این شرکت به‌صورت پیوسته حاشیه سودی بالاتر از میانگین صنعت روانکار داشته است. در اغلب سال‌ها، فاصله معناداری میان سودآوری "شسپا" و میانگین صنعت دیده می‌شود بویژه در سال‌ هایی مانند ۹۷ و ۱۴۰۲ که اختلاف چشمگیری وجود دارد.

این برتری در سودآوری، نشانه‌ای روشن از کارایی عملیاتی بالا، ساختار بهای تمام‌شده بهینه و ارزش برند قوی شرکت است. ""شسپا"" با تکیه بر ترکیب متنوع و باکیفیت محصولات همواره جایگاه ممتازی در میان مصرف‌کنندگان داخلی و خارجی داشته است. محصولات صنعتی این شرکت بویژه روغن‌های تخصصی در بازار ایران و خارج با برندهای معتبر و شناخته‌شده‌ای عرضه می‌شوند که همین موضوع نقش مهمی در حفظ حاشیه سود بالا برای شرکت ایفا کرده است.

در شرایطی که بسیاری از شرکت‌های هم‌گروه با نوسانات بازار و فشارهای قیمتی دچار افت حاشیه سود شده‌اند، ثبات نسبی و سطح بالای حاشیه سود خالص ""شسپا"" نشان می‌دهد این شرکت توانسته از طریق مزیت‌های رقابتی، جایگاه سودآور را در زنجیره ارزش حفظ کند. این عملکرد، ""شسپا"" را به یکی از شرکت‌های برتر صنعت از منظر سودآوری تبدیل کرده است.

از منظر P/E:

1. نسبت P/E "شسپا" در اغلب سال‌ها کمتر از میانگین صنعت بود. این یعنی سرمایه‌گذاران می‌توانند سود سالانه بیشتری نسبت به سایر شرکت‌های هم‌گروه با پرداخت قیمت مشابه بدست آورند.

2. در سال‌های بحرانی مانند ۹۹ که میانگین صنعت به بالای 21.24 مرتبه رسید، "شسپا" با P/E برابر 14.27 مرتبه فاصله قابل‌توجهی از بازار داشت که نشان از ارزش‌گذاری منطقی‌تر و واقعی‌تر این سهم دارد.

3. در سال‌های ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۳ نیز نسبت P/E ""شسپا"" پایین‌تر از میانگین صنعت باقی مانده که نشان می‌دهد رشد سودآوری شرکت سریع‌تر از افزایش قیمت آن بود. موضوعی که فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاران ارزشی ایجاد کرده است.

4. این نسبت پایین در کنار ثبات سودآوری (طبق جدول حاشیه سود خالص)، حاکی از آن است بازار هنوز ارزش ذاتی این سهم را بطور کامل شناسایی نکرده و "شسپا" در محدوده‌ای کمتر از ارزش واقعی معامله می‌شود.

ترکیب محصولات و کیفیت

بر اساس آمار تولید انواع روانکار در سال ۱۴۰۳، شرکت نفت سپاهان با تولید ۴۴۳٬۵۹۶ تن روانکار، بزرگ‌ترین تولیدکننده روانکار در داخل محسوب می‌شود و در رقابت با سه شرکت عمده دیگر، سهم بازار قابل‌توجهی از نظر مقداری را در اختیار دارد.

شرکت نفت سپاهان با در اختیار داشتن ۴۵ درصد از کل تولید روغن پایه، نقش کلیدی در صنعت روانکار ایفا می‌کند. ظرفیت بالای تولید این محصول استراتژیک باعث شده تا "شسپا" نه‌تنها نیاز بازار داخلی را تأمین کند بلکه در بازارهای صادراتی نیز اثرگذار باشد. به‌گونه‌ای که تولیدات آن می‌تواند قیمت روغن پایه در سطح منطقه را تحت‌تأثیر قرار دهد.

این مزیت مهم در کنار سابقه صادراتی قوی و تنوع محصولات باکیفیت، جایگاه ممتازی برای "شسپا" در بازار ایجاد کرده است. برندهای صنعتی شرکت در داخل و خارج شناخته‌شده‌اند و همین موضوع به پایداری فروش و سودآوری بالا منجر شده است.

از سوی دیگر، بررسی نسبت P/E شرکت در مقایسه با میانگین صنعت طی سال‌های اخیر نشان می‌دهد "شسپا" همواره با ارزش‌گذاری پایین‌ تر و جذاب‌تر نسبت به رقبا معامله شده و هم‌زمان، حاشیه سود خالص بالاتری نیز حفظ کرده است. ترکیبی که این سهم را به یکی از گزینه‌ های ارزنده و قابل اتکا برای سرمایه‌گذاران بنیادی تبدیل می‌کند.

جمع بندی:

نفت سپاهان به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین و منظم‌ترین شرکت‌های فعال در صنعت روانکار از جایگاه ویژه‌ای در بازار داخلی و منطقه‌ای برخوردار است. نزدیکی جغرافیایی به پالایشگاه اصفهان موجب شده تا این شرکت با ریسک حداقلی در تأمین خوراک مواجه و نرخ خوراک دریافتی آن نیز نسبت به رقبا تاحدی پایین‌تر باشد که در بهبود حاشیه سود شرکت مؤثر است.

"شسپا" با در اختیار داشتن بزرگ‌ترین ظرفیت تولید روغن پایه در میان تولیدکنندگان روانکار، جایگاه نخست را از نظر مقیاس تولید به خود اختصاص داده است. همچنین این شرکت در بازارهای صادراتی منطقه بویژه خاورمیانه، برندی معتبر و شناخته‌شده است و در برخی بازارها یکی از بازیگران اثرگذار در تعیین قیمت روغن پایه محسوب می‌شود.

از منظر راهبردی، شرکت دارای برنامه‌های توسعه‌ای مشخص، واقع‌گرایانه و قابل تحقق است از جمله توسعه تولید روغن‌های پایه با گریدهای بالاتر و ارتقای فناوری تولید.در حوزه مالی نیز "شسپا" از انضباط قابل‌توجهی برخوردار است. به‌گونه‌ای که ضمن مدیریت مؤثر هزینه‌های مالی، همواره منابع مورد نیاز برای اجرای پروژه‌های توسعه‌ای را در دسترس دارد. همچنین سیاست تقسیم سود شرکت از ثبات و انضباط بالایی برخوردار است که موجب اطمینان خاطر سهامداران شده است.

در مجموع، ترکیبی از ظرفیت تولید بالا، برند معتبر، تنوع محصول، حاشیه سود مناسب، انضباط مالی، و مدیریت باتجربه، نفت سپاهان را به یکی از گزینه‌های جذاب و قابل اتکا در صنعت روانکار تبدیل کرده است.

انتهای پیام