کارگزاری آسمان مشاور عرضه اولین اوراق با تنفس زمانی بلندمدت در بورس شد

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، کارگزاری آسمان در اقدامی نوآورانه به عنوان مشاور عرضه و پذیرش اولین اوراق با تنفس زمانی بلندمدت در بازار سرمایه ایفای نقش کرد. این اوراق مرابحه با هدف تأمین منابع مالی مورد نیاز برای تکمیل طرح توسعه شرکت شیشه دارویی رازی طراحی و سه‌شنبه ۲۰ آبان‌ ماه با نماد "صرازی۷۰۸"در بورس پذیره‌نویسی شد.

بر اساس این گزارش، ویژگی متمایز این اوراق، برخورداری از دوره تنفس زمانی بلندمدت در پرداخت اقساط سود است. این ویژگی به شرکت ناشر اجازه می‌دهد تا در دوره اجرای پروژه، نقدینگی خود را به‌صورت هدفمند مدیریت کرده و تمرکز مالی را بر پیشبرد طرح توسعه معطوف کند. چرا که در حالی ‌که در ساختار اوراق پیشین، پرداخت سود از سه ماه پس از تاریخ انتشار آغاز می‌شد اما در این اوراق پرداخت سود از یک‌سال و سه‌ماه پس از انتشار آغاز می شود.

البته بر اساس ساختار طراحی‌شده، نرخ سود اوراق در سال‌های دوم و سوم به گونه‌ای تنظیم شده که هزینه فرصت ناشی از دوره تنفس جبران شود و بازدهی مؤثر سالانه حدود ۲۸.۷ درصد برای سرمایه‌گذاران فراهم شود. به این ترتیب این ابزار مالی به اولین اوراق بدهی بازار سرمایه با تنفس در بازپرداخت اقساط تبدیل شده است.

از دیگر مزایای اوراق طراحی شده در کارگزاری آسمان، قابلیت بازخرید پیش از سررسید است. به نحوی که شرکت شیشه دارویی رازی می‌تواند پس از گذشت ۳۰ ماه (2.5سال) از تاریخ انتشار با در نظر گرفتن شرایط نقدینگی اقدام به بازخرید اوراق کند. در صورت اعمال این اختیار، به سرمایه‌گذاران 0.5 درصد سود مازاد پرداخت خواهد شد.

با توجه به نوآوری و خلاقیت‌های اعمال شده، اوراق "صرازی۷۰۸" نمونه‌ای موفق از همگرایی تامین نقدینگی ناشر و منافع سرمایه‌گذار است. این اوراق با توجه به قابلیت هایی که در بالا تشریح شد ، نزدیکترین و بهینه ترین شرایط ممکن را با توجه به نیازهای خاص ناشر بابت تامین مالی فراهم و در عین حال فرصتی جذاب برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر نهادهای مالی فعال در بازار بدهی ایجاد کرده است.

کارگزاری آسمان در آخرین پروژه تامین مالی سعی کرده‌ تا با عبور از مدل های تکراری و متداول تامین مالی و با ارائه مدل های نوآورانه ، نقشی موثر برای کمک به رفع مشکلات شرکتها که موتور محرک رشد اقتصادی هستند فراهم کند.

کارگزاری آسمان آمادگی دارد تا با ارائه خدمات مشاوره تخصصی در طراحی و انتشار اوراق بدهی اختصاصی، راهکارهای متناسب با نیاز شرکت‌ها، نهادهای مالی و بنگاه‌های اقتصادی را جهت تأمین مالی از طریق بازار سرمایه فراهم آورد.

انتهای پیام