استراتژی صندوق طلا "نگین" که امروز پذیره نویسی می شود/ تحلیل طلا در جهان و ایران

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، عادل بهزادی در خصوص نحوه مدیریت داریی و استراتژی سرمایه‌گذاری جدیدترین صندوق طلای بازارسرمایه به نام "نگین" که امروز شنبه پذیره‌نویسی می شود، اعلام کرد: "نگین" فراتر از یک صندوق معمولی طلا خواهد بود که با تحلیل مستمر بازار به دنبال بیشینه کردن سود در روندهای صعودی و کمینه کردن زیان در دوران اصلاحی است.

موضوع تاسیس صندوق طلا توسط تامین سرمایه خلیج فارس را می‌توان در چند دلیل کلیدی خلاصه کرد. اول اینکه در سطح جهانی و داخلی تقاضا برای سرمایه‌گذاری در طلا به عنوان دارایی امن و پوشش دهنده در برابر تورم افزایش چشمگیر داشت. بنابراین این صندوق پاسخی مستقیم به این نیاز بازار بود.

از سوی دیگر این شرکت با هدف تکمیل زنجیره خدمات و ایجاد تنوع بیشتر در سبد صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت مدیریت، تاسیس این صندوق را در دستور کار قرار داد تا سرمایه‌گذاران بتوانند با انتخابی گسترده‌تر، دارایی را در قالب‌های متنوعی سامان دهند.

برتری صندوق‎ها نسبت به خرید فیزیکی و آنلاین طلا

خالص ارزش دارایی‌های صندوق‌های طلا در ایران به رقم ۳۲۵ هزار میلیارد تومان رسیده که نشان از استقبال سرمایه‌گذاران از آن دارد. چرا که سرمایه‌گذاران با انتخاب صندوق طلا، همزمان چند مزیت مهم را بدست می‌آورند.

در وهله اول از معافیت مالیاتی برخوردار می‌شوند و از پرداخت هزینه‌های اضافی مانند اجرت ساخت که در خرید فیزیکی وجود دارد، معاف هستند. دوم سرمایه آن‌ها بطور کاملا امن و تحت نظارت، صرف خرید گواهی سکه و شمش‌ طلای تایید شده توسط بورس کالا می‌شود و دیگر نیاز به نگرانی بابت مشکلات نگهداری یا ریسک‌های امنیتی طلای فیزیکی نیست.

در نهایت این روش سرمایه‌گذاری، هوشمندانه‌تر و شفاف‌تر از خرید از پلتفرم‌های آنلاین است که سرمایه‌گذاران ممکن است با تردیدهایی درباره اصالت کالا یا خالی‌فروشی در آن‌ها مواجه باشند.

استراتژی سرمایه‌گذاری پویا بین سکه و شمش/سهم نقره ۵ درصد

حداقل ۷۰ درصد منابع به گواهی‌های سکه و شمش طلا اختصاص پیدا می‌کند که سهم هرکدام را بر اساس تحلیل از وضعیت بازار طلا به صورت پویا تنظیم می‌شود به این شکل که در روندهای صعودی با افزایش سهم گواهی سکه از حباب قیمتی آن که موجب رشد بیشتر ارزش نسبت به شمش می‌شود، حداکثر بهره را برده و در مقابل در شرایط نزولی بازار با تمرکز بر گواهی شمش که قیمت آن به ارزش ذاتی طلا نزدیک‌تر و پایدارتر است، ریسک سبد بطور موثر مدیریت می‌شود.

علاوه بر این حداکثر ۵ درصد از منابع صندوق طبق مصوبه سازمان بورس به گواهی‌های نقره اختصاص می‌یابد تا از فرصت‌های این فلز ارزشمند بهره‌مند شد. در مقابل به دلیل عدم وجود عمق کافی در بازار ابزارهای مشتقه برای این اوراق سهمی در نظر گرفته‌ نشده است. استراتژی کلی حفظ حداقلی از هر نوع گواهی سپرده‌ کالایی (شمش طلا، سکه طلا و نقره) و سپس تعدیل فعال سهم‌ها بر اساس تحلیل‌های کارشناسی برای به حداکثر رساندن بازدهی است.

تمایل طلا به ادامه صعود در ایران و جهان

وضعیت بازار طلا در داخل و خارج را می‌توان وضعیتی ابهام‌آلود همراه با فرصت توصیف کرد. در سطح جهانی، طلا در موقعیت استراتژیک قرار دارد. طلا به عنوان پوشش سنتی در برابر تورم تقاضای بالایی دارد. همچنین کاهش نرخ‌های بهره توسط بانک‌های مرکزی بویژه فدرال رزرو موجب افزایش قیمت کامودیتی‌ها شده‌ و تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه و اوکراین، طلا را به عنوان پناهگاهی امن تقویت می‌کند.

در مجموع سرمایه‌گذاران جهانی آینده‌ای میانه‌رو اما متمایل به صعود برای طلا متصور هستند. به این معنا که روند کلی احتمالا صعودی است اما این روند با نوسانات قابل توجهی همراه خواهد بود.

در ایران این تصور با عوامل داخلی تقویت می‌شود. نرخ تورم بسیار بالا، بی‌ثباتی نرخ ارز و کسر‌ی‌ بودجه، طلا را به یکی از مطمئن‌ترین گزینه‌ها برای حفظ ارزش دارایی تبدیل کرده است. تقاضای قوی برای طلا میان خانوارها به عنوان سرمایه‌گذاری و مصارف زینتی، پایه محکمی برای قیمت‌ها ایجاد می‌کند. علاوه بر این هرگونه نااطمینانی سیاسی یا اقتصادی می‌تواند به سرعت تقاضا برای طلا را افزایش دهد.

در نتیجه چشم‌انداز اغلب سرمایه‌گذاران برای طلا در ایران و جهان، مثبت است. انتظار می‌رود طلا در میان‌ و بلندمدت روندی صعودی در پیش بگیرد. چرا که عوامل بنیادی مانند تورم، تنش‌های ژئوپلیتیک و تقاضای قوی بویژه در ایران از آن حمایت می‌کنند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید هوشیار باشند که این بازار همواره با نوسانات کوتاه‌مدت و واکنش به اخبار جهانی و داخلی همراه خواهد بود. بنابراین استراتژی سرمایه‌ گذاری در طلا نباید هیجانی بلکه باید آگاهانه و مبتنی بر تحلیل بلندمدت باشد.

هوشمندی در مدیریت دارایی‌ها، کلید تمایز نگین

استراتژی مدیریت صندوق "نگین" کاملا فعال برای خلق ارزش افزوده فراتر از بازدهی عمومی بازار طلا است. استراتژی خرید و نگهداری ساده دنبال نمی شود بلکه با تحلیل مستمر و مدیریت پویای ترکیب دارایی‌ها (بین سکه، شمش و نقره) بیشترین رشد در بازارهای صعودی دنبال و در چرخه های اصلاحی، کمترین افت تجربه شود.

این همان هوشمندی و ارزش افزوده‌ای است که سرمایه‌گذاری در صندوق نگین را نسبت به دیگر گزینه‌ها جذاب‌تر می‌کند.

انتهای پیام