اولین و بزرگترین نیروگاه بادی آماده عرضه اولیه معرفی شد /ارزش برآوردی

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، معرفی شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل جهت اعلام آخرین وضعیت مالی و عملکردی با حضور محمدتقی بابایی مدیرعامل سرمایه‌گذاری انرژی امید تابان هور به عنوان نماینده سهامدار عمده، کیومرث زمانی مدیرعامل و رحمت اله عباسپور نماینده ارزش گذار از تامین سرمایه تمدن برگزار شد تا این شرکت 300 میلیارد تومانی،آماده عرضه اولیه سهام در آینده نزدیک شود.

تاریخچه "منجیل"

بر اساس این گزارش، کیومرث زمانی مدیرعامل تولید نیروی برق سبز منجیل با اشاره به تاریخچه شرکت، اعلام کرد: اولین توربین بادی ایران و خاورمیانه سال ۷۳ در نیروگاه منجیل با ظرفیت ۵۰۰ کیلووات نصب شد. "منجیل" اولین نیروگاه بادی است که در بازار سرمایه عرضه اولیه خواهد شد.

این شرکت سال ۸۷ توسط شرکت توانیر ثبت و قرارداد تضمینی ۲۰ ساله با ساتبا سال ۹۷ منعقد شد. ظرفیت عملی شرکت سال ۱۴۰۳ به ۸۳ مگاوات رسید. ظرفیت اسمی نیز بالغ بر 92.2 مگاوات و سهم ۳۰ درصدی از تولید کل کشور را دارا است و افزایش تا 140 مگاوات تا سال ۱۴۰۷ در دستور کار قرار دارد.

شرکت وستاس که نیروی برق سبز منجیل نیز با آن همکاری می‌کند، سازنده برتر توربین‌های بادی در جهان است. مجموع ۳۷۶ مگاوات نیروگاه بادی در داخل وجود دارد که حدود ۳۰ درصد آن متعلق به نیروگاه بادی منجیل است. توربین ها 300، 500، 550 و 660 کیلوواتی و در ارتفاع 31 تا 47 متر قرار دارند. کل مساحت مزارع بادی بالغ بر 782 هکتار است.

درآمد عملیاتی شرکت در سه سال اخیر، هر ساله بیش از یک‌سوم رشد داشته است. بخش عمده درآمد وابسته به نرخ ارزدولتی است و همین امر موجب سودآوری در سال‌های آینده خواهد شد. حدود ۲۵ تا ۳۰ درصد درآمد صرف هزینه‌ها شده و مابقی آن به عنوان سود شناسایی می‌شود.

سود خالص در سال گذشته بالغ بر 564.7 میلیارد تومان بوده که پیش‌بینی شده طی سال جاری به 700.7 میلیارد تومان برسد. نحوه محاسبه فروش بر اساس قرارداد تضمینی با ساتبا است و درآمد شرکت در سال‌های آتی به‌صورت تضمینی رو به رشد خواهد بود.

طرح های جدید "منجیل"

طرح های جدید "منجیل" شامل همکاری‌های فنی و پشتیبانی با هلدینگ و شرکت‌های زیر مجموعه جهت احداث ۵۰۰ مگاوات مزرعه بادی میل نادر، همکاری‌های فنی و پشتیبانی با هلدینگ برای حضور در فراخوان‌ها، توسعه نیروگاه در سال ۱۴۰۷ به ۱۴۰ مگاوات در صورت تامین منابع مالی، بروز رسانی تجهیزات و انعقاد خرید سه دستگاه توربین بادی ۶۶۰ کیلوواتی از شرکت صبا نیرو و دو دستگاه از ساتبا می شود.

ارزش برآوردی شرکت

همچنین رحمت اله عباس‌پور نماینده ارزش‌گذار از تأمین سرمایه تمدن با بیان اینکه منجیل با توجه به قرارداد ۲۰ ساله فروش برق، می‌تواند برق را با نرخ‌های متفاوتی به فروش برساند، اعلام کرد: تغییرات نرخ یورو می‌تواند درآمدها را تحت تأثیر قرار دهد. اگرچه میزان تولید در سال ۱۴۰۴ نسبت به سال ۱۴۰۳ کاهش یافته اما به دلیل تغییر نرخ یورو، درآمد سال ۱۴۰۴ افزایش داشت.

سود عملیاتی شرکت از ۲۵۵ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۰ به ۵۴۶ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۴ رسیده است. با توجه به هزینه‌های اندک شرکت می‌توان حاشیه سود عملیاتی ۸۰ درصدی را برای آن متصور بود. دارایی‌های جاری منجیل از ۳۴۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۰ به ۶۴۱ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۴ افزایش یافته است.

جمع حقوق مالکانه شرکت از ۲۰۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۰ به ۹۰۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۴ رسیده است.بازده دارایی‌ها در سال ۱۴۰۴ معادل ۸۳ درصد و بازده حقوق صاحبان سهام معادل ۷۳ درصد بود. نسبت بدهی در سال ۱۴۰۴ کمتر از ۲۰ درصد گزارش شده است.

مهم‌ترین نسبت برای این شرکت و سایر نیروگاه‌ها، دوره وصول مطالبات است که برای منجیل از ۲۵۶ روز به ۱۸۰ روز کاهش یافته است. روندی مثبت که امکان بهبود بیشتر آن نیز وجود دارد.

درآمدهای عملیاتی برای ۱۴۰۵ و 1409 معادل ۱.۳ و ۵.۷ هزار میلیارد تومان پیش‌بینی شده است. همچنین سود خالص در سال ۱۴۰۵ و 1409 معادل 700.7 میلیارد و ۳.۸ هزار میلیارد تومان برآورد شده است.

ارزش گذاری شرکت بر اساس روش FCFE، DDM و P/E هر کدام با وزن 30 درصدی و روش NAV با وزن 10 درصدی معادل 4.2 هزار میلیارد تومان برآورد شده است.

بورس پرس در بله : ble.ir/boursepress

انتهای پیام