تحلیلی از عملکرد "هانیکو" از افزایش سرمایه تا برآورد سود 1.5 هزار میلیاردی

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، نشست تحلیلی شرکت هامون نایژه که 22 آذر سال گذشته با عرضه اولیه 9 درصدی وارد فرابورس شد با حضور مدیران "هانیکو"، شرکت مشاور سرمایه گذاری ایرانیان تحلیل فارابی و فعالان بازار سرمایه به همت بورس 24 برگزار شد.

ظرفیت حدود ۱۲۳ هزار تنی تولید "هانیکو"

بر اساس این گزارش، فرهنگ حسینی رئیس گروه تحلیل بورس ۲۴ با ارائه تحلیلی از شرکت هامون نایزه، اعلام کرد: شرکت دهه ۸۰ با فعالیت اصلی تولید لوله و اتصالات چدن نشکن و پایه های توزیع و روشنایی برق تاسیس شد. ظرفیت شرکت حدود ۱۲۳ هزار تن بوده و حدود ۱۱ ماه از عرضه اولیه سهام در فرابورس گذشته است.

دوره وصول مطالبات

با افزایش سرمایه ای که اخیرا به ثبت رسید سرمایه شرکت به ۷۵۵ میلیارد تومان افزایش پیدا کرد و دارای ارزش روز بازار 4 هزار میلیارد تومانی است. شاخص محصولات فلزی که صنعت خاصی محسوب می شود که تقریبا ۹۰ درصد شاخص کل رشد داشت. مهمترین شرکت مشابه این شرکت "فلوله" است. دوره وصول مطالبات با توجه به اینکه این مجموعه ها محصولات را به شرکت های آب و فاضلاب می فروشند حدود 3.5 تا چهار ماه است.

بررسی صادرات، سود خالص و روند تقسیم سود

شرکت سالانه بین ۴۵ تا ۵۰ میلیون دلار صادرات داشته و سود خالصی حدود ۸ میلیون دلار آزاد در سال داشت. میزان تقسیم سود معمولا حدود ۵۰ تا ۸۰ درصد بوده اما در مجمع سال گذشته تقسیم سود پایین تری داشت.

ساختار بهای تمام شده شرکت شامل ۷۳ درصد مواد مستقیم، ۱۷ درصد سربار و ۱۰ درصد دستمزد است. مهمترین ماده مصرفی شرکت آهن و آهن قراضه است و اخیرا از آهن اسفنجی هم استفاده می کند.

کاهش 60 درصدی هزینه برق

در حوزه انرژی اتفاق جالبی در شرکت افتاده از دی سال گذشته طبقه انرژی شرکت از فولادی و فلزی به وضعیت صنایع متعارف تغییر کرده و عملاً هزینه برق شرکت حدود ۶۰ درصد به لحاظ ضریبی و دلاری کاهش داشت. اتفاق دیگری که شرکت در ماه های اخیر انجام داده بجای قراضه که نسبت حدود ۷۰ تا ۸۰ درصد نسبت به قیمت شمش فولادی دارد و از آهن اسفنجی استفاده می کند که عملا به لحاظ نسبی ۲۵ درصد ارزان تر از قراضه است و حدود پنج درصد از بهای تمام شده کل کاهش پیدا می کند.

شرکت های زیرمجموعه

شرکت چند پروژه و چند شرکت فعال زیر مجموعه دارد. یکی از جالب ترین و مهمترین شرکت های شرکت آبکو با مالکیت 100 درصدی ثبت شده و سرمایه گذاری در ترکیه است. انتظار می‌رود این شرکت از سال آینده وارد مرحله سوددهی شود. ظرفیت نهایی تولید آن ۷۰ هزار تن در نظر گرفته شده و ظرفیت تولید در سال نخست فعالیت، ۵ هزار تن پیش‌بینی شده است. این مجموعه می‌تواند به‌عنوان بازوی هانیکو برای فروش محصولات در بازارهای اروپا، آفریقا و ترکیه فعالیت کند.

زیرمجموعه دیگر شرکت کربن سازان مشفق با مالکیت 88 درصدی و ظرفیت تولید 3 هزار تن گرافیت است که براورد شده سال جاری به بهره برداری برسد و در سال ۱۴۰۶ حدود ۶۰۰ هزار دلار سودآوری داشته باشد.

شرکت آرون آب بازوی پیمانکاری مجموعه است که 100 درصد سهام آن متعلق به شرکت است و سال مالی گذشته ۱۶۷ میلیارد تومان سود شناسایی کرد. شرکت تامین آب کویر هامون تصفیه پساب انجام می دهد و عمدتاً هم در محدوده کاشان فعالیت می‌کند.

برآورد سود و بودجه

بودجه پایان سال ۱۴۰۵ هانیکو نیز حدود ۹۰۰ میلیارد تومان پیش‌بینی شده است.حدود ۱.۵ تا ۱.۶ هزار میلیارد تومان سود برای سال مالی ۱۴۰۵ و ۲.۹ هزار میلیارد تومان برای سال مالی ۱۴۰۶ "هانیکو" برآورد می‌شود.

معرفی شرکت از زبان مدیرعامل

مجید تکیان مدیرعامل هانیکو با اشاره به ظرفیت تولید سالانه ۱۲۳ هزار تنی شرکت، اعلام کرد: هانیکو علاوه بر تولید لوله‌های آب چدنی تا سایز ۱۲۰۰ میلی‌متر با فناوری‌های جدید، پایه‌های برق نیز تولید می‌کند که پیش‌بینی می‌شود در سال‌های آینده ۲۵ تا ۳۰ درصد تولیدات شرکت را به خود اختصاص دهد. این شرکت سومین تولیدکننده پایه‌های برق در جهان است.

در حوزه تولید لوله‌های چدنی و پایه‌های برق، تعداد رقبا محدود است اما در بخش اتصالات رقابت بیشتری وجود دارد. بیشتر سفارش‌های هانیکو شامل لوله به همراه اتصالات است و شرکت از این بابت مشکلی ندارد. تا سال ۹۸ حدود ۷۳ درصد سفارش‌ها و فروش شرکت به بخش دولتی اختصاص داشت اما این سهم اکنون به حدود ۲۰ تا ۲۵ درصد کاهش یافته است. در مقابل شرکت با توسعه صادرات و افزایش همکاری با مشتریان بخش خصوصی، صنایع معدنی، فولادی و پتروشیمی به دنبال تنوع‌بخشی به بازارهای هدف است.

هانیکو با تولید لوله‌های چدن نشکن تا قطر ۱۲۰۰ میلی‌متر توانسته صادرات به عراق را تثبیت کند. صادرات شرکت به سایر کشورها نیز به حدود ۲۰ درصد رسیده است. محصولات هانیکو به ۱۲ کشور اروپایی و کشورهایی عراق، سوریه و روسیه صادر می‌شود. در سال ۱۴۰۴ به دلیل شرایط جنگی و ریسک‌های سیاسی و حمل‌ و نقل، تعداد مشتریان اروپایی شرکت کاهش یافت.

راه‌اندازی شرکت ترکیه‌ای با هدف کاهش ریسک‌های سیاسی و تسهیل صادرات به بازارهای اروپا انجام شده است تا مشتریان اروپایی بتوانند با محدودیت‌های کمتری محصولات هانیکو را خریداری کنند. کارخانه ترکیه پیشرفت قابل‌توجهی داشته و امید می‌رود زمستان به بهره‌برداری برسد. حدود ۵۰۰ تن محصول در این مجموعه برای عرضه به بازارهای هدف دپو شده است.

هزینه حمل محصولات با تریلی حدود ۱۵۰ دلار است اما با استفاده از حمل‌ونقل ریلی و ارسال محصولات به مرسین ترکیه این هزینه به حدود ۵۰ دلار کاهش می‌یابد. این اقدام می‌تواند به کاهش هزینه‌های لجستیکی و افزایش رقابت‌پذیری محصولات شرکت در بازارهای صادراتی کمک کند.

استفاده از آهن اسفنجی در کوره‌های القایی از جمله اقدامات هانیکو برای کاهش هزینه‌های تولید بود. این روش به‌صورت انحصاری در هانیکو اجرا می‌شود و بیشترین اثر را بر سودآوری شرکت در ماه‌های مرداد و شهریور گذاشت. افزایش سهم آهن اسفنجی در ترکیب مواد اولیه و مدیریت هزینه‌های تولید به بهبود بهای تمام‌شده کمک کرده است.

برنامه افزایش سرمایه و عرضه اولیه زیرمجموعه ها

شرکت افزایش سرمایه از محل سود انباشته و عرضه اولیه دو زیر مجموعه دانش بنیان در بازار نوآفرین فرابورس را در برنامه دارد.

انتهای پیام