مدیرعامل بورس کالا ضمن اشاره به مزایای معامله محصولات در رینگ صادراتی راهکاری برای توسعه بازار صادراتی با وجود نوسانات قیمتی و ۳ پیشنهاد برای بهبود تجارت و صادرات ارائه کرد.
به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،حامد سلطانی نژاد در همایش اتحادیه صادرکنندگان فرآورده های نفت، گاز و پتروشیمی به جایگاه بورس کالا در بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: این بورس به عنوان مجری،نهاد راهبری و یکی از چهار بورس فعال تحت نظارت شورای عالی بورس و سازمان بورس در جایگاه ناظر بازار سرمایه فعالیت می کند.
وی افزود: بورس کالا دارای دو بازار فیزیکی و مالی بوده که بازار فیزیکی شامل دو رینگ داخلی و صادراتی است و محصولات صنعتی و معدنی، پتروشیمی و فرآورده های نفتی و کشاورزی در این بازار عرضه و معامله می شود.
مزایای رینگ صادراتی
این مقام مسئول به مزایای معامله محصولات در رینگ صادراتی اشاره کرد و گفت: تضمین اجرای تعهدات خریدار و فروشنده، انتشار اطلاعات عرضه و قیمت معاملات، امکان حضور مستقیم مشتریان خارجی، بازاریابی از طریق شبکه کارگزاران، کنترل منشاء کالای صادراتی، کشف منصفانه قیمت با ایجاد شرایط همسان و رقابتی و در نهایت امکان انعقاد قراردادهای استاندارد تجاری بین المللی از جمله مهمترین مزایای عرضه محصولات در رینگ صادراتی است.
سلطانی نژاد به آمار معاملات رینگ صادراتی در ۶ ماهه نخست سال جاری پرداخت و افزود: محصولاتی از جمله فولاد، قیر، سنگ آهن، روغن، گوگرد و عایق رطوبتی در این رینگ معامله می شوند و حجم معاملات آن طی نیمه اول سال به ۱.۹ میلیون تن رسیده است. در حالی که در مدت مشابه سال گذشته ۲.۶ میلیون تن محصول در این رینگ معامله شده بود.
چاره مقابله با نوسانات قیمت
وی با بیان اینکه در رینگ صادراتی انجام معاملات در چهار مدل معاملات نقد، نسیه، سلف و کشف پریمیوم (قیمت شناور) امکان پذیر است، گفت: بررسی نوسانات قیمت های مختلف از جمله قیمت نفت برنت طی چهار سال گذشته نشان دهنده افزایش ظرفیت نوسان قیمت در فرآورده های نفتی و محصولات پتروشیمی است و می توان برای پوشش ریسک ناشی از این نوسانات قیمتی به کمک معاملات کشف پریمیوم، قیمت کالاها را براساس فرمول و با انعقاد قرارداد نهایی در سررسید تعیین کرد. بطوری که مقایسه نوسانات قیمتی کالاها در سال ۲۰۱۸ نشان می دهد نفت برنت با ضریب ۹.۳۶ درصدی، بیشترین ضریب تغییرات قیمتی را در بین کامودیتی ها همچون مس، ذرت و طلا دارد.
مدیرعامل بورس کالا با تاکید بر لزوم توسعه بازار صادراتی با وجود نوسانات قیمتی گفت: چاره مقابله پوشش نوسانات قیمتی و اطمینان از تأمین مواد اولیه از طریق خرید مواد اولیه و فروش محصول به روش کشف پریمیوم است تا ضمن اطمینان از تامین مواد اولیه بتوان ثبات قیمت نسبت به بازارهای جهانی را نیز در حوزه صادراتی ایجاد کرد.
سلطانی نژاد با اشاره به تجربه جهانی در قراردادهای کشف پریمیوم گفت: در بورس فلزات لندن، معاملات پریمیوم برای تحویل کالا در مکان‌های جغرافیای خاص که متقاضی بیشتری دارد به کار گرفته می‌شود. به این ترتیب می توان با بهره‌گیری از ابزارهای مالی جدید و ایجاد استراتژی هدفمند، موقعیت خرید یا فروش آتی با قیمت شناور را در بازار داخل نیز ایجاد کرد.در قراردادهای تجاری بین‌المللی نیز تجار برای انعقاد قراردادهای آینده و در عین حال پوشش نوسانات قیمت اقدام به انعقاد قراردادهایی با قیمت شناور (قیمت براساس قیمت مرجع) می‌کنند.
وی درخصوص امکان استفاده از ظرفیت های رینگ صادراتی از طریق قراردادهای بلندمدت کشف پریمیومی گفت: از طریق این معاملات، صادرکننده بازار هدف صادراتی را مشخص کرده و قراردادهای بین‌المللی برای تأمین کالا منعقد می کند که در این رابطه نیاز به تضمین تأمین کالا جهت برنامه‌ریزی صادرات دارد. تولیدکننده نیز زیرساخت لازم برای تولید را در اختیار دارد و به تضمین فروش کالا جهت برنامه‌ریزی نیازمند است. در نهایت، قرارداد کشف پریمیوم براساس فرمول مشخص (بر مبنای قیمت‌های مرجع) و پریمیوم کشف شده در بازار بین صادرکننده و تولیدکننده منعقد می شود.
فرآیند انعقاد قرارداد کشف پریمیوم
این مقام مسئول فرآیند معاملاتی انعقاد قرارداد کشف پریمیوم در بورس را تشریح کرد و گفت: معاملات کشف پریمیوم قراردادی است که در بازار فیزیکی معامله می‌شود و به موجب آن، طرفین متعهد می‌شوند در زمان مشخصی در آینده (تحویل، حمل یا بارگیری) کالا را براساس قیمت نهایی (قیمت مبنا به علاوه مابه التفاوت توافق شده) معامله کنند.
سلطانی نژاد ادامه داد: خریدار بخشی از ثمن معامله را در زمان توافق به فروشنده پرداخت و تسویه مابقی وجه متعاقباً و براساس شرایط زمان عقد قرارداد مشخص می‌شود. در این قرارداد، ﭘﺮﻳﻤﻴﻮم ﻣﺒﻠﻎ ﻳﺎ درﺻﺪی اﺳﺖ ﻛﻪ ﺟﻬﺖ ﻣﺤﺎسبه ﻗﻴﻤﺖ ﻧﻬﺎﻳﻲ ﺑﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﻣﺒﻨﺎ اﺿﺎﻓﻪ ﻳﺎ از ﻗﻴﻤﺖ ﻣﺒﻨﺎ ﻛﺴﺮ و قیمت مبنا ﻗﻴﻤﺘﻲ اﺳﺖ ﻛﻪ در زﻣﺎن ﺗﻌﻴﻴﻦ ﺷﺪه در اﻃﻼﻋﻴﻪ ﻋﺮﺿﻪ، ﺗﻮﺳﻂ ﻣﺮﺟﻊ ﻣﻮرد ﻗﺒﻮل ﺑﻮرس اﻋﻼم می‌شود.
به گفته وی، ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻧﻬﺎﻳﻲ زمانی بین طرفین منعقد می‌شود ﻛﻪ در ﻗﺮارداد ﻛﺸﻒ ﭘﺮﻳﻤﻴﻮم ﻃﺮﻓﻴﻦ ﻣﺘﻌﻬﺪ ﺑﻪ اﻧﺠﺎم آن ﻃﺒﻖ ﺿﻮاﺑﻂ بورس شده‌اند. اﻳﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ در زﻣﺎن ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪه در ﻗﺮارداد ﻛﺸﻒ ﭘﺮﻳﻤﻴﻮم ﺑﺮاﺳﺎس ﻗﻴﻤﺖ ﻧﻬﺎﻳﻲ، ﺗﻮﺳﻂ ﺑﻮرس ﻣﻴﺎن ﻃﺮﻓﻴﻦ ﻗﺮارداد ﻛﺸﻒ ﭘﺮﻳﻤﻴﻮم ﺑﻪ ﺻﻮرت ﻗﺮارداد ﻧﻘﺪ، نسیه ﻳﺎ ﺳﻠﻒ ﻣﻨﻌﻘﺪ می‌شود. ﻗﻴﻤﺖ ﻧﻬﺎﻳﻲ در این قراردادها نیز از فرمول توافق شده بین طرفین و پریمیوم کشف شده قابل محاسبه است.در قرارداد کشف پریمیوم مبادله کالا با اختلاف قیمتی مشخص نسبت به قیمت مرجع و تحویل در زمان مشخص در آینده صورت می پذیرد و ابزاری برای پوشش ریسک و رونق مبادلات تجاری به شمار می رود.
انعطاف قرارداد کشف پریمیوم
مدیرعامل بورس کالا به مشخصه های قابل تغییر این نوع قراردادها برای بهینه سازی براساس نیاز هر مشتری اشاره کرد و گفت: در قراردادهای کشف پریمیوم، امکان تعیین قرارداد بهینه وجود دارد بطوری که قرارداد (زمان انعقاد معامله نهایی) می تواند برای سررسید کوتاه و بلندمدت تعریف شود. همچنین فرمول تعیین قیمت معامله نهایی نیز می تواند بین حداقل وابستگی و حداکثر وابستگی به پارامتر متغیر، تغییر کند. افزون بر این، پیش پرداخت این قرارداد نیز براساس قرارداد بین صفر تا 100 درصد متغیر است و معامله نهایی می تواند در سه قالب معاملات نقد، سلف و اعتباری صورت گیرد.
سلطانی نژاد کاربردهای خاص قرارداد کشف پریمیوم را اعلام کرد و گفت: متناسب با نیاز خریدار و فروشنده و به منظور پوشش ریسک قیمتی و تامین مالی کوتاه و بلندمدت فروشنده و خریدار، می توان سررسید را برای این قراردادها تعریف کرد و به دلیل منعطف بودن این ابزار مالی می توان میزان پیش پرداخت ها و فرمول تعیین قیمت معامله نهایی و نوع معامله را تغییر داد.
۳ پیشنهاد برای بهبود تجارت و صادرات
وی سه پیشنهاد برای بهبود تجارت و صادرات مطرح کرد و گفت: می توان پیشنهاد همفکری اتحادیه با بورس به منظور طراحی مدل های جدید معاملاتی را با هدف بهبود حلقه های زنجیره فرآیند توسعه اقتصادی (تولید، توزیع، مبادله و مصرف) جهت گسترش مبادلات تجاری و گسترش بازارهای هدف صادراتی ارایه کرد تا مدل هایی مبتنی بر نیاز تولیدکننده، مصرف کننده و بازرگان در جهت رفع نقاط ضعف فضای کسب و کار طراحی شود.
سلطانی نژاد ادامه داد: همچنین به عنوان مورد دوم پیشنهاد می شود اتحادیه از طریق نظارت پیوسته بر عملکرد اعضا در بورس با هدف توسعه معاملات شفاف، نقش رگولاتوری بازار را ایفا کند.بهره گیری از قراردادهای تأمین مواد اولیه و صادراتی بلند مدت با استفاده از ابزار کشف پریمیوم پیشنهاد سوم است که در این رابطه می توان به امکان خرید کشف پریمیومی وکیوم باتوم و فروش کشف پریمیومی قیر در بورس کالا اشاره کرد.
انتهای پیام